突发! 美日严控，半导体阀门断供，涨价！
2025-01-10 14:57·半导体行者

美日对华半导体阀门等设备及零部件实施严格禁运，引发国产替代紧迫性。

2024年12月2日，美国发布了对华半导体出口管制措施，进一步加严对半导体制造设备、存储芯片等物项的对华出口管制，并将140家中国实体增列至出口管制实体清单，还拓展长臂管辖，对中国与第三国贸易横加干涉。

自美国政府将一批中国实体列入出口管制实体清单后，为配合美国对华芯片产业链制裁，日本政府反应迅速，加严了对华的半导体零部件出口限制。

此次禁运令不仅涵盖了广泛的半导体设备及零部件品类，而且在管制强度上也达到历史之最。据供应链消息，美系厂商如世伟洛克（Swagelok）、Parker Hannifin等已告知实体清单上的140家客户列为禁售。

根据行业研究机构调研报告，自禁运令实施以来，半导体设备阀门的库存量急剧减少，且交货周期不断延长。外资品牌的断供现象已经发生，导致国产品牌的价格上涨了10-20%。同时，交货周期也由原来的1个月延长至3-6个月。在订单端，打样订单的数量环比大幅提升，终端用户和代理商都在加紧备货，以应对可能的供应链风险。

半导体阀门的应用与市场格局

半导体阀门在晶圆生产过程中扮演着至关重要的角色，它们被广泛应用于真空系统与流体系统内，涵盖了化学气相沉积(CVD)、光刻、离子注入、物理气相沉积(PVD)、快速热处理(RTP)、湿法刻蚀(WET)、CMP等关键工艺环节。在真空系统中，隔离阀、控制阀、传输阀等是常用的阀门类型；而在流体系统中，则主要采用隔膜阀、调压阀、波纹管阀、单向阀等。

目前，全球半导体阀门市场呈现出高度集中的态势，被少数外资巨头所垄断。其中，真空系统阀门市场由瑞士VAT公司主导，其2021年的全球市场份额高达75%。此外，MKS（美国）、VTEX（日本）、CKD（日本）、SMC（日本）、Ulvac（日本）等厂商也占据了不小的市场份额。在流体系统阀门市场方面，主要参与者同样为美日企业，包括Swagelok（美国）、Fujikin（日本）、Parker Hannifin（美国）等。

国产替代的紧迫性与机遇

由于半导体阀门技术壁垒高且客户认证周期长，受制于技术难度和产业经验积累不足，当前中国半导体阀门的国产率低，大量依赖进口。尤其是在设备端的高端半导体阀门领域，国产替代几乎为空白。在美国对华芯片产业链制裁不断升级的背景下，设备厂和Fab厂为了保证供应链安全，对国产替代的需求日益强烈。

据了解，目前国内已有一批上市或非上市企业开始积极布局半导体阀门市场。上市公司中，新莱应材已成功打入国内外头部客户体系，包括众多国际知名设备厂商，同时公司有多个新产品在加速研发完成送样。晶盛机电的子公司晶鸿精密与日本Primet合资成立的绍兴普莱美特，已经实现了6款隔膜阀的客户验证并量产。此外，还有多家非上市公司也在积极推出相关产品，加速国产替代进程。

随着特朗普当选美国总统，无论是BIS清单的扩大、敦促Nvidia等企业排查在华产业链，还是限制AI芯片出口等措施，都显示出美国对华技术封锁将进一步加强的趋势。在此背景下，国产替代将成为中国半导体产业发展的必由之路。

阀门断供陆续有卖方首席分析师跟进调研。近期，自主可控以及光刻机等板块出现了反弹迹象，市场正密切关注断供的后续发酵以及国产替代的进展。

日本芯片设备及零部件禁运令升级，半导体阀门行业受冲击引发连锁反应

一、禁运事件概述
2024 年 12 月 2 日实体清单发布后，日本为配合美国对华芯片产业链制裁，进一步加严了对华半导体零部件的出口限制。美系厂商如世伟洛克（Swagelok）、派克（Parker）等已向实体清单中的 140 家客户告知禁售。此次禁运令在管制强度和品类广度上均达到历史最高水平。

二、产业链影响
库存与交期变化：根据产业链最新调研，半导体设备阀门库存逐步减少，交期不断拉长。外资品牌的断供已成为现实，这直接导致国产品牌价格上涨了 10 - 20%。同时，交期从原本的 1 个月延长至 3 - 6 个月，订单方面，打样订单环比快速增长，终端和代理商纷纷加紧备货。应用领域关键地位：半导体阀门在晶圆生产过程中至关重要，广泛应用于真空系统与流体系统。在化学气相沉积（CVD）、光刻、离子注入、物理气相沉积（PVD）、快速热处理（RTP）、湿法刻蚀（WET）、CMP 等关键工艺环节都离不开它。在真空系统中，通常会使用隔离阀、控制阀、传输阀等；而在流体系统中，则会用到隔膜阀、调压阀、波纹管阀、单向阀等。

三、全球市场格局
目前，全球半导体阀门市场被少数外资巨头垄断。在真空系统阀门市场，瑞士的 VAT 占据主导地位，2021 年其全球市场占比高达 75%。此外，美国的 MKS、日本的 VTEX、CKD、SMC、Ulvac 等厂商也在市场中占据一定份额。在流体系统阀门领域，主要参与者同样是美日企业，包括美国的 Swagelok、日本的 Fujikin 以及美国的 Parker Hannifin 等。

四、国产替代现状与机遇
现状：半导体阀门技术壁垒高，客户认证周期长。由于技术难度和产业经验积累不足，当前半导体阀门的国产率极低，大量依赖从美日企业进口，尤其是设备端的高端半导体阀门，国产替代几乎处于空白状态。机遇：在美国对我国芯片产业链制裁不断升级的背景下，设备厂和 Fab 厂为保障供应链安全，对国产替代的需求日益迫切。当下已成为国产半导体阀门导入供应链的最佳窗口期之一，众多国产厂商纷纷进入该市场并快速迭代产品，努力追赶进口品牌。

五、国内企业布局
目前，国内已有一批上市或非上市企业涉足半导体阀门市场。上市公司中，新莱应材已成功打入国内外头部客户体系，其中包括众多国际知名设备厂商。晶盛机电的子公司晶鸿精密，与日本 Primet 合资成立的绍兴普莱美特，已有 6 款隔膜阀通过客户验证并实现量产。非上市公司中，如 ZKAE、JTZK、SHJR、FTK、SHHG、SHJK、PCT 等（因保密原因以代码表示）也都推出了相关产品。

六、未来趋势与关注要点
随着今年 1 月特朗普上台预期增强，近期美国在芯片领域动作频繁，无论是 BIS 清单调整、敦促英伟达等企业排查在华产业链，还是限制 AI 芯片销售，都显示出特朗普上台后对华技术封锁可能进一步加强。在这种形势下，国产替代成为必然选择。半导体阀门断供事件已引发众多卖方首席跟进调研，近期自主可控以及光刻机板块出现反弹。后续需重点关注断供事件的持续发酵情况以及国产替代的进展.

关于信德迈

信德迈科技（北京）有限公司（以下简称信德迈）成立于2007年。信德迈于2008年加入杜博林全球分销商体系，我们拥有经验丰富的工程师和技术团队。在去中间化的威胁、客户期望值的不断升高以及来自电商、全渠道的竞争压力下，我们聚焦如何满足客户对服务范围、产品品类、高附加值服务。十多年来作为杜博林分销商，在半导体、石油化工、汽车制造、机床加工中心、风电、印刷、包装、橡塑等众多领域成功开拓和积累了业务伙伴。